سعید طبرسی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزارهایی برای مدیریت سرمایه به‌صورت غیرمستقیم و کاهش ریسک در بازار سهام هستند. در مقاله مزایای صندوق های سرمایه گذاری، به طور کامل‌تری به صندوق‌ها و انواع آن پرداخته شده است. صندوق جوانه کوچک گندم که تحت مدیریت شرکت مدیریت دارایی گندم قرار دارد، یکی از جدیدترین صندوق‌های نوع سهامی است که با استراتژی متمرکز بر شرکت‌های کوچک و ارزنده فعالیت می‌کند. قبلا در مقاله صندوق سرمایه گذاری جوانه کوچک گندم چیست؟، این صندوق و ماهیت آن معرفی شده و اینجا، قصد داریم تفاوت‌های آن را با سایر صندوق‌های سهامی بررسی می‌کنیم.
نوع صندوق: سهامی و قابل معامله در بورس (ETF)
جوانه کوچک گندم بعنوان یک صندوق سهامی قابل معامله در بورس (ETF) فعالیت می‌کند. بسیاری از صندوق‌های سهامی، صدور و ابطالی هستند و از طریق سامانه‌های اختصاصی صندوق‌ها معامله می‌شوند. در مقابل، ETF ها در تابلوی بورس قابل خرید و فروش هستند که نقدشوندگی بالاتری را فراهم می‌کند.
استراتژی سرمایه‌گذاری: متفاوت با سایر صندوق‌های سهامی
مهم‌ترین تفاوت صندوق جوانه کوچک گندم با سایر صندوق‌های سهامی، استراتژی مدیریت آن در چینش پورتفوی و بازارگردانی است که شامل موارد زیر است:
1)تمرکز بر شرکت‌های کوچک و ارزنده
برخلاف بسیاری از صندوق‌های سهامی که در سهام شرکت‌های بزرگ بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، صندوق جوانه کوچک گندم بر شرکت‌های کوچک و با پتانسیل رشد بالا تمرکز دارد.
این صندوق در 50 شرکت بزرگ بازار سرمایه‌گذاری نمی‌کند و هدف آن یافتن سهام با ارزش بازار کوچک اما ارزنده است.
2)مدیریت فعال
بیشتر صندوق‌های سهامی، مدیریت نیمه‌فعال یا منفعل دارند، مانند صندوق‌های نوع شاخصی که تنها کافیست پورتفوی خود را به یکی از شاخص‌های بازار نزدیک کنند. اما جوانه کوچک گندم به‌صورت فعال مدیریت می‌شود. تیم تحلیل‌گر حرفه‌ای این صندوق به‌طور مداوم بازار را رصد کرده و با تکیه بر تحلیل بنیادی، سعی می‌کند بهترین شرکت‌های کوچک را برای سرمایه‌گذاری انتخاب نماید.
3)تفاوت در نقدشوندگی
وجود بازارگردانی فعال در این صندوق به افزایش نقدشوندگی کمک می‌کند. بسیاری از صندوق‌های سنتی، دارای محدودیت‌های نقدشوندگی هستند و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری ممکن است زمان‌بر باشد. اما صندوق جوانه کوچک گندم به دلیل ماهیتETF و همچنین ملزم دانستن خود به نگهداری منابع نقدشونده مناسب، امکان خرید و فروش لحظه‌ای را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
4)تفاوت در میزان ریسک و بازدهی
سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچک به علت آنکه کمتر مورد توجه اکثریت فعالین بازار هستند معمولاً ریسک بیشتری از نظر بازار پذیری و رشد را دارد، اما در صورت انتخاب درست و تخصیص منابع، بازدهی بالاتری را نیز به همراه خواهد داشت. در حالی که برخی صندوق‌های سهامی به دنبال کاهش نوسانات و انتخاب سهام بزرگ هستند، صندوق جوانه کوچک گندم به دنبال استفاده از فرصت‌های رشد در شرکت‌های کوچک‌تر است.
5)تفاوت در مدیریت نقدینگی و سرمایه‌گذاری
این موضوع در دو زمینه با سایر صندوق‌ها متفاوت است:
الف) مدیریت نقدینگی پویا: برخی از صندوق‌ها درصد بالایی از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. اما جوانه کوچک گندم به دلیل ماهیت سهامی خود، درصد کمتری را به دارایی‌های بدون ریسک اختصاص داده و تمرکز اصلی آن بر بازار سهام است.
ب) استراتژی متنوع‌سازی: این صندوق برای مدیریت ریسک، ترکیبی از شرکت‌های کوچک مختلف از صنایع مختلف را در پرتفوی خود جای داده است تا از مزایای متنوع‌سازی بهره ببرد.
معرفی جوانه کوچک گندم در سایت Fipiran.com
جمع‌بندی
جوانه کوچک گندم یک صندوق سهامی ETF است که تحت مدیریت شرکت سبدگردانی گندم قرار دارد. این صندوق با رویکردی متفاوت از سایر صندوق‌های سهامی، بیشتر بر شرکت‌های کوچک و ارزنده بازار تمرکز دارد. استراتژی مدیریت فعال و تمرکز بر سهام کوچک و ارزنده بازار، جوانه کوچک را از سایر صندوق‌های سهامی متمایز می‌کند. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال رشد بیشتر با پذیرش ریسک معقول هستند، این صندوق می‌تواند یک گزینه جذاب باشد.
