یوسف تقی زاده صندوق ETF چیست؟ هدف، مزایا، و عوامل مهم در سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF
صندوق‌های ETF یا صندوق‌های معاملاتی مبتنی بر تبادل از جمله ابزارهای پرطرفدار در بورس هستند. این ابزارهای سرمایه‌گذاری در بورس که ترکیبی از سهم‌ها، اوراق، و سایر ابزارهای مالی هستند، از سال ۱۹۹۳ به بازار وارد شدند و در سال‌های اخیر شاهد رشد قابل‌توجهی در بازار سرمایه بوده‌اند. در این مقاله به بررسی هدف و مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF و عوامل مهم در این نوع سرمایه‌گذاری پرداخته خواهد شد. در ادامه با فردانامه در سری مطالب آموزش بورس همراه باشید.
صندوق ETF چیست؟
صندوق‌های ETF یا Exchange Traded Funds به صندوق‌هایی گفته می‌شود که بازاریابی شده و به‌صورت بازار خرید و فروش عمومی بورسی معامله می‌شوند. در این صندوق‌ها، مبلغ سرمایه‌گذاری شما در کل صندوق به‌صورت یک واحد سهم به حساب می‌آید و هر واحد سهم با ارزش قیمتی مشخص برای خرید و فروش در بورس معامله می‌شود.
صندوق‌های ETF به دو صورت کلی عرضه می‌شوند: صندوق‌های ETF فیزیکی و صندوق‌های ETF نقدینگی. در صندوق‌های ETF فیزیکی، سرمایه‌گذاری مستقیماً در دارایی‌های مورد نظر انجام می‌شود و سهام صندوق به تعداد دارایی‌های موجود در صندوق صادر می‌شود. در صندوق‌های ETF نقدینگی نیز، دارایی‌های صندوق توسط ایجاد وجوه نقدی با قیمتی مشخص تامین می‌شوند و سهام به تعداد این وجوه نقدی صادر می‌شود.
صندوق‌های ETF ابزاری قابل اعتماد و محبوب برای سرمایه‌گذاران هستند که به دنبال تنوع دارایی‌های سرمایه‌گذاری و پوشش دادن به ریسک بازار هستند. همچنین، این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و تریدرها نیز به‌عنوان یک ابزار تحلیلی پیرامون وضعیت بازار می‌توانند به کار گرفته شوند.
مطلب مرتبط: دوره آموزش بازار سرمایه
هدف سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF
در صندوق‌های ETF هدف سرمایه‌گذاری، بهره‌وری بیشتر و کاهش هزینه است. به‌عبارت‌دیگر، سرمایه‌گذاران با خرید و فروش واحدهای صندوق، از نوسانات قیمت سهام در بازار سرمایه بهره‌مند می‌شوند. علاوه‌بر این، صندوق‌های ETF هزینه‌های معاملاتی و مدیریتی کمتری نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند که این امر باعث افزایش سودآوری برای سرمایه‌گذاران می‌شود. همچنین، سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید واحدهای صندوق‌های ETF، به‌راحتی به گروهی از سهام دسترسی داشته باشند که این امر باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود. در کل، هدف اصلی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF، بهره‌وری و کاهش هزینه است.
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF
صندوق‌های ETF مزایای بسیاری برای سرمایه‌گذاران دارند. از جمله این مزایا می‌توان به کاهش هزینه‌های معاملاتی، بهره‌وری بیشتر، دسترسی به گروهی از سهام، شفافیت بیشتر و ریسک کمتر اشاره کرد.
با توجه به اینکه صندوق‌های ETF در بورس قابل خرید و فروش هستند، سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید و فروش واحدهای صندوق، بدون داشتن سهام خاصی، به‌صورت آنی به گروهی از سهام دسترسی داشته باشند. این امر باعث کاهش هزینه‌های معاملاتی و مدیریتی می‌شود و در نتیجه باعث بهره‌وری بیشتر سرمایه‌گذاران می‌شود.
همچنین، صندوق‌های ETF از نظر شفافیت بسیار شفاف هستند. در واقع، قیمت واحدهای صندوق‌های ETF در هر لحظه در بازار قابل دسترسی است و سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌راحتی با استفاده از سامانه‌های آنلاین، قیمت را ببینند. همچنین، صندوق‌های ETF با کاهش ریسک سرمایه‌گذاری همراه هستند، زیرا با خرید واحدهای یک صندوق ETF، سرمایه‌گذاران می‌توانند با تنوع‌پذیری قابل دفاعی در بازار سرمایه فعالیت کنند.
در کل، صندوق‌های ETF باعث بهره‌وری بیشتر، کاهش هزینه‌های معاملاتی، دسترسی به گروهی از سهام، شفافیت بیشتر و ریسک کمتر هستند که باعث جذب بیشتر سرمایه‌گذاران می‌شوند.
عوامل مهم در سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF
عوامل مختلفی در سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF وجود دارند که باید مورد توجه قرار گیرند. در این بخش از مقاله صندوق‌های EFT در فردانامه قصد داریم شما را با عوامل مهم سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF آشنا سازیم.
هزینه‌های مرتبط با صندوق‌های ETF
در سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF هزینه‌های مختلفی مانند هزینه نگهداری، هزینه معاملات، هزینه مدیریت و … وجود دارد که باید در نظر گرفته شود. هرچه هزینه‌های صندوق پایین‌تر باشد، بازده سرمایه‌گذاری بیشتری خواهد داشت.
شاخص مرتبط با صندوق‌های ETF
با توجه به اینکه صندوق‌های ETF قابل مقایسه با شاخص‌های مختلف سهام هستند، می‌توان به دقت شاخص‌های مرتبط با صندوق ETF را بررسی و انتخاب کرد.
نوع دارایی‌های موجود در صندوق‌های ETF
صندوق‌های ETF می‌توانند دارایی‌های مختلفی از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا و … باشند. باید به دقت نوع دارایی‌های موجود در صندوق را بررسی کرده و با توجه به شرایط بازار و سرمایه‌گذاری خود، صندوق مناسب را انتخاب کرد.
تاریخچه عملکرد صندوق
تاریخچه عملکرد صندوق و بازده آن در سال‌های گذشته نیز برای سرمایه‌گذاران مهم است. باید به دقت عملکرد صندوق در دوره‌های گذشته را بررسی کرده و با توجه به آن، تصمیم‌گیری کرد.
انواع EFT
انواع مختلفی از صندوق‌های ETF برای سرمایه‌گذاران در دسترس است که می‌توانند برای تولید درآمد، تخمین زدن، افزایش قیمت، و در جهت پوشش دادن به ریسک موجود در نمونه سبد سرمایه‌گذاری یک سرمایه‌گذار مورد استفاده قرار گیرند. در ادامه، توضیح کوتاهی از برخی از صندوق‌های ETF موجود ارائه می‌گردد.
EFT سهام
ETFهای سهام شامل سبدی از سهام هستند که برای پیگیری یک صنعت یا بخش خاص طراحی شده‌اند. به‌عنوان مثال، یک ETF سهام ممکن است سهام خودروسازی یا سهام خارجی را پیگیری کند. هدف آن ارائه انحصاری و متنوع به یک صنعت است، یک صنعت که شامل عملکرد بالا و ورودی جدید با پتانسیل رشد است. بر خلاف صندوق‌های سهام، ETFهای سهام دارای کارمزد کمتر و نیازی به مالکیت واقعی اوراق بهادار نیست.
ETF صنعتی
ETFهای صنعتی یا بخشی، صندوق‌هایی هستند که بر روی بخش یا صنعت خاصی تمرکز می‌کنند. به‌عنوان مثال، یک ETF بخش انرژی شامل شرکت‌هایی است که در آن بخش فعالیت می‌کنند.
ETF کالا
همان‌طور که نامشان نشان می‌دهد، ETF کالا در کالاها، از جمله نفت خام و طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. ETFهای کالا چندین مزیت دارند. اول، آنها پورتفوی سرمایه‌گذاری شخص یا شرکت را تنوع بخشیده و برای حفاظت در برابر روزهای سخت کمک می‌کنند. به‌عنوان مثال، ETFهای کالا می‌توانند در طول یک مقطع ناپایدار در بازار سهام یک ابزار کمکی به شمار روند. دوم، نگه داشتن سهم در یک ETF کالا از داشتن فیزیکی کالا هزینه کمتری دارد. این به این خاطر است که برخلاف حفظ فیزیکی کالا، مشمول هزینه بیمه و انبارداری نمی‌باشد.
EFT ارزی
صندوق‌های ETF ارزی به موجودیت‌های سرمایه‌ای گروهی گفته می‌شوند که عملکرد جفت ارزهای داخلی و خارجی را پیگیری می‌کنند. این صندوق‌ها اهداف متعددی را برآورده می‌کنند. آنها می‌توانند برای پیش‌بینی روی قیمت ارز براساس تحولات سیاسی و اقتصادی یک کشور استفاده شوند. همچنین، آنها برای تنوع‌بخشی به پرتفوی یا به‌عنوان یک ابزار جلوگیری از نوسانات در بازار فارکس توسط واردکنندگان و صادرکنندگان مورد استفاده قرار می‌گیرند. برخی از این صندوق‌ها نیز برای جلوگیری از تهدید تورم مورد استفاده قرار می‌گیرند.
کلام آخر
صندوق‌های ETF ابزارهای پرطرفداری در بازار سرمایه هستند که بسیاری از سرمایه‌گذاران از آنها برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها مزایای بسیاری دارد که از جمله دسترسی آسان به بازار سرمایه، کاهش ریسک، کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری و تنوع سرمایه‌گذاری هستند. در هر صورت، عوامل مهمی همچون هزینه صندوق، نوع شرکت مدیریت‌کننده صندوق‌ها و شرایط بازار باید در نظر گرفته شوند. سرمایه‌گذار باید با دقت و هوشمندانه انتخاب کند که در کدام نوع صندوق ETF سرمایه‌گذاری کند.
پرسش‌های متداول
صندوق‌های ETF چگونه عمل می‌کنند؟
صندوق‌های ETF به‌صورت مبتنی‌بر تبادل عمل می‌کنند، به این معنی که همانند سهام قابل خرید و فروش در بازار سرمایه هستند. هدف این صندوق‌ها این است که به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به یک دارایی زیاد و تنوع بالا در بازار سرمایه را بدهد.
آیا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF برای تمام سرمایه‌گذاران مناسب است؟
بله، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF برای تمام سرمایه‌گذاران مناسب است. با توجه به اینکه صندوق‌های ETF دارای پوشش گسترده‌ای از بازارهای مختلف هستند، این نوع سرمایه‌گذاری برای افرادی که به دنبال تنوع در سبد سرمایه‌گذاری خود هستند، بسیار مناسب است. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری هستند نیز بسیار مفید است، زیرا هزینه‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها به‌طور معمول کمتر از سایر نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد.
