کاربر پیشبینی بورس فردا بهصورت روزانه در فردانامه و به قلم حسن کاظمزاده منتشر میشود و نگاهی تحلیلی به روند معاملات و چشمانداز کوتاهمدت بازار بورس دارد.
هفته گذشته مجددا کشور دچار تلاطم شد و بعد از مدتی که تنش نظامی مشاهده نمیشد، چند روز شاهد درگیری بودیم که فعلا متوقف شده است. همزمان دلار داغتر شد و حتی به بیش از ۲۲۰ هزار تومان نیز رسید. بورس اما بعد از عرضه سنگین روز سهشنبه، کمی فضای تردید به خود گرفت و بسیاری با نگرانی نسبت به ادامه روند بورس نگاه میکنند. در مجموع، بازارها یک هفته متلاطم را پشت سر گذاشتند.
وضعیت سیاسی و نظامی؛ تداوم ریسک تنش
در بعد نظامی و ژئوپلیتیک، بعد از دو روز درگیری مجددا شاهد فروکش کردن تنشها هستیم. اما وقتی یک طرف تلاش میکند تنگه را بسته نگه دارد و طرف دیگر تلاش میکند آن طرف را در محاصره نگه دارد، ماهیتا احتمال تنش بالا است. بنابراین، هیچوقت نمیتوان شانس بازگشت درگیریها را پایین در نظر گرفت.
در شرایط فعلی، هرچند درگیریها متوقف شدهاند، اما وضعیت موجود همچنان به شکلی است که احتمال بازگشت تنشها را نمیتوان نادیده گرفت. همین موضوع باعث میشود فضای سیاسی و ژئوپلیتیک همچنان یکی از عوامل مهم اثرگذار بر رفتار بازارها باشد و سرمایهگذاران نیز با توجه به همین ریسک، تصمیمات خود را اتخاذ کنند.
وضعیت دلار و سطح نقدینگی کشور
در بخش اقتصادی، دلار نسبت به نقدینگی کل کشور در حال تجربه سطوح بسیار بالایی است و به اصطلاح، کل نقدینگی به کمتر از ۹۰ میلیارد دلار افت کرده است. این موضوع میتواند سرعت رشد دلار را کاهش دهد.
به این ترتیب، اگرچه دلار در هفته گذشته داغتر شد و حتی از محدوده ۲۲۰ هزار تومان نیز عبور کرد، اما قرار گرفتن آن در سطوح بسیار بالا نسبت به نقدینگی کل کشور، موضوعی است که در شرایط فعلی مورد توجه قرار دارد و میتواند بر سرعت حرکت بعدی آن اثرگذار باشد.
افزایش تردید در بورس و اهمیت حجم معاملات
در بورس نیز علاوه بر عوامل گفتهشده، کمی تردید افزایش پیدا کرده است. بعد از عرضه سنگین روز سهشنبه، بسیاری با نگرانی نسبت به ادامه مسیر بازار نگاه میکنند و همین موضوع باعث شده فضای ذهنی بازار نسبت به ادامه روند، محتاطتر شود.
برای عبور از این تردید، حجم معاملات باید بالا بماند و بازار دستبهدست شود تا نگرانی از ریزش برطرف شود. بنابراین، در شرایط فعلی صرف مثبت یا منفی بودن بازار به تنهایی اهمیت ندارد و تداوم حجم معاملات و دستبهدست شدن سهام برای کاهش نگرانیها اهمیت بیشتری پیدا کرده است.
پیشبینی بورس فردا ۱۴ شهریور
با توجه به شرایط تشریحشده، پیشبینی بورس فردا ۱۴ شهریور این است که بازار با فشار عرضه نسبی شروع شود، اما انتظار نمیرود که در مجموع شاهد یک بازار نزولی همهجانبه باشیم.
حتی اگر قرار باشد بورس منفی شود و اصلاح کند، این اصلاح توأم با ارزش معاملات بالا خواهد بود. به این ترتیب، انتظار اصلی برای معاملات فردا شکلگیری فشار عرضه در ابتدای بازار است، اما نه به شکلی که کل بازار را وارد روند نزولی همهجانبه کند.
اهمیت ارزش معاملات در ادامه مسیر بورس
در شرایط فعلی، برای آنکه تردید موجود در بورس کاهش پیدا کند، لازم است حجم معاملات بالا بماند و سهام میان خریداران و فروشندگان دستبهدست شود. این موضوع میتواند به برطرف شدن نگرانی از ریزش کمک کند.
بنابراین، حتی در صورتی که بازار فردا منفی باشد، بالا بودن ارزش معاملات میتواند بخشی از شرایط مورد انتظار بازار را تشکیل دهد. در نتیجه، وضعیت معاملات فردا باید در کنار میزان ارزش معاملات دیده شود و صرف منفی شدن شاخص به معنای شکلگیری یک روند نزولی همهجانبه نخواهد بود.
وضعیت بازار ارز و طلا
در بازار ارز و طلا نیز فعلا فضا «بخر بخر» است، اما سرعت حرکت کند خواهد شد. به این ترتیب، اگرچه تقاضا همچنان در بازارهای ارز و طلا وجود دارد، اما انتظار نمیرود سرعت رشد آنها مانند شرایطی باشد که حرکت بازار با شدت بیشتری دنبال میشود.
در نتیجه، بازارهای ارز و طلا نیز مانند بورس تحت تأثیر شرایط موجود قرار دارند و در عین آنکه تقاضا در آنها همچنان بالاست، سرعت حرکت میتواند کاهش پیدا کند.
جمعبندی
با توجه به شرایط فعلی، پیشبینی میشود بورس در معاملات ۱۴ شهریور با فشار عرضه نسبی آغاز شود، اما انتظار نمیرود بازار وارد یک روند نزولی همهجانبه شود. حتی در صورت منفی شدن و اصلاح بورس، انتظار میرود این اصلاح با ارزش معاملات بالا همراه باشد.
در شرایط سیاسی و ژئوپلیتیک نیز پس از دو روز درگیری، فعلا تنشها فروکش کردهاند، اما با توجه به ادامه وضعیت تنگه و محاصره، احتمال بازگشت درگیریها همچنان بالا در نظر گرفته میشود. در بازار ارز نیز دلار در سطوح بسیار بالایی قرار گرفته و کاهش نقدینگی کل کشور به کمتر از ۹۰ میلیارد دلار میتواند سرعت رشد آن را کاهش دهد.
در بورس، برای عبور از تردید ایجادشده، بالا ماندن حجم معاملات و دستبهدست شدن بازار اهمیت دارد. در بازار ارز و طلا نیز فعلا فضا «بخر بخر» است، اما انتظار میرود سرعت حرکت کند شود.
در صورتی که نیاز به دریافت راهنمایی از مشاوران فردانامه دارید، از طریق این فرم با ما در ارتباط باشید.
این تحلیل بر اساس شرایط و اخبار موجود تا تاریخ ۱۳ شهریور ۱۴۰۵ تهیه شده و با توجه به ماهیت متغیر تحولات سیاسی و اقتصادی، ممکن است در روزهای آینده دستخوش تغییر شود.
