سعید طبرسی در این مطلب فردانامه و در راستای تحلیلهای جامع و کاربردی ماهانه برای سرمایهگذارانی که همراه ما هستند، به بررسی دقیق عملکرد صندوقهای درآمد ثابت در اردیبهشت 1405 پرداختهایم. از سوی دیگر، پیشبینیهای ارائه شده توسط صندوقها برای بازدهی ماه آینده، یعنی خرداد ماه را بررسی خواهیم کرد. با فردانامه همراه باشید.
صندوق درآمد ثابت چیست؟
همانطور که ممکن است بدانید، صندوقهای سرمایهگذاری در اوراق با درآمد ثابت یکی از مهمترین ابزارهای سرمایهگذاری در بازارهای مالی هستند. این صندوقها شرایط سرمایهگذاری را از نظر ریسک و بازده برای سرمایهگذاران مختلف بهویژه برای افراد ریسکگریز مطلوبتر میکنند. در واقع میتوان گفت صندوقهای درآمد ثابت تقریبا بدون هیچگونه ریسکی هستند. هدف از تاسیس این صندوقها، کسب بازدهی باثبات و ریسک پایینتر نسبت به بازار سهام است.
صندوقهای درآمد ثابت از پرطرفدارترین گزینههای سرمایهگذاری در بازار مالی ایران هستند که بیشترین حجم دارایی تحت مدیریت را در بین انواع صندوق های سرمایهگذاری به خود اختصاص دادهاند.
ماهیت کمریسک بودن و پربازده بودن صندوقهای درآمد ثابت، آنها را به گزینهای امن و قابل اتکا تبدیل کرده تا عمده سرمایهگذاران بخش قابل توجهی از سبد سرمایهگذاری خود را به این صندوقها اختصاص دهند؛ از این رو، درک روند عملکردی و پیشبینیهای آتی صندوقهای درآمد ثابت برای سرمایهگذاران اهمیت بسزایی دارد.
در فردانامه بخوانید: تحلیل جامع صندوق های درآمد ثابت (مرور عملکرد فروردین و پیشبینی سود اردیبهشت)
صندوق درآمد ثابت ثمر گندم با تمرکز بر حفظ اصل سرمایه و ایجاد بازدهی منظم و قابل اطمینان برای سرمایهگذارانی که به دنبال درآمد ثابت هستند، تأسیس شده است. صندوق ثمر گندم با بهکارگیری مدیریت حرفهای و استراتژی محافظهکارانه، امکان سرمایهگذاری کمریسک و بدون نگرانی از نوسانات بازار را در شرایط مختلف، حتی شرایط جنگی فعلی، فراهم میکند. شما میتوانید با حداقل مبلغ 5۰۰ هزار تومان در صندوق درآمد ثابت ثمر سرمایهگذاری کنید و از مزایای بازدهی منظم آن حتی با مبالغ اندک سرمایه نیز بهره ببرید.
مدیریت دارایی گندم از سال ۱۴۰۲ تاکنون با نزدیک به 9 همت دارایی تحت مدیریت و ارائه خدماتی از جمله سبدگردانی اختصاصی، صندوقهای سرمایهگذاری و عرضهوپذیرش شرکتها، همراه سرمایهگذاران خود است.
مزایای صندوق درآمد ثابت ثمر گندم
- پیشبینی بازده ۳۹ درصد موثر سالانه در سال ۱۴۰۵
- نقدشوندگی بالا؛ حداقل 300 میلیارد تومان سفارش خرید همیشگی روی تابلو
- بالاترین بازده میان صندوقهای درآمدثابت
- ارائه نرخ ترجیحی به مشتریان حقوقی
- امکان برگشت کارمزد مدیر (قابل مذاکره)
- پذیرهنویسی ۱,۰۰۰ میلیارد تومانی در شهریورماه ۱۴۰۴
- پیشبینی جذب AUM حداقل 7,000 میلیارد تومانی تا پایان سال 1405
عملکرد و پیشبینی بازدهی
بیشترین سود ماه قبل
بر اساس قیمت تابلو در بازه 30 اردیبهشت تا 30 اردیبهشت، به ترتیب صندوقهای ماهور، سام، کارا، درین، کیان و ثمر توانستهاند بالاترین بازدهی قیمتی را در میان صندوقهای درآمد ثابت به ثبت برسانند.
در این جدول، گزارش عملکرد تعدادی از صندوقهای منتخب بازار را مشاهده میکنید:
گزارش سایر صندوقها نیز در جدول زیر قابل مشاهده است:
بالاترین پیشبینی سود خرداد ماه ۱۴۰۵
بر اساس پیشبینیهای ارائه شده، صندوقهای درین، زمرد کورش و دارا در ماه خرداد، بالاترین میزان سود را برای سرمایهگذاران خود به ارمغان خواهند آورد. این پیشبینیها بر اساس تحلیلهای استراتژیک از وضعیت فعلی بازار که از مدیران صندوق استعلام شده، صورت گرفته است.
لازم به ذکر است که پیشبینیهای انجام گرفته توسط مدیران صندوقهای درآمد ثابت مختلف براساس مفروضات فعلی است و هر گونه تغییر در مفروضات میتواند نتایج واقعی را از پیشبینیهای گفته شده متفاوت نماید.
توجه: همه پیشبینیهای ذکر شده با تماس مستقیم تیم فردانامه از مدیران صندوقها اخذ شده و فردانامه مسئولیتی نسبت به احتمال خطا در پیشبینیهای ذکر شده توسط مدیران صندوقها ندارد.
تحلیل آماری پیشبینیهای ماه آینده
برای درک بهتر دامنه نوسان پیشبینیها، به بررسی آمارهای مرتبط میپردازیم:
– بیشترین میزان پیشبینی سود: ۴۰٪ که نسبت به ماه گذشته (۴۰٪) تغییری نداشته است. این رقم نشاندهنده ثبات در بالاترین سطح انتظارات بازدهی در صندوقهاست.
– کمترین میزان پیشبینی سود: ۳۰٪ که نسبت به ماه گذشته (۳۰٪) تغییری را نشان نمیدهد. این نشان میدهد که حداقل بازدهی مورد انتظار نیز در سطح ثابتی قرار دارد.
– مقدار میانه: 38٪ که نسبت به ماه گذشته (37٪) یک درصد رشد داشته است.
– مقدار میانگین: 37.5٪ که نسبت به میانگین ماه گذشته (36.9٪) رشد داشته است.
نکات کلیدی و استراتژیک معاملاتی
ذخیره صندوق(NAV Discount/Premium) : یکی از پارامترهای تحلیل صندوقهای سرمایهگذاری، “ذخیره صندوق” است. این مفهوم به اختلاف بین ارزش ذاتی هر واحد سرمایهگذاری (NAV) آماری و قیمت معاملاتی آن در بورس (قیمت تابلو) اطلاق میشود. بیان این اختلاف به صورت درصدی، به سرمایهگذاران کمک میکند درک کنند که آیا واحدها با قیمتی بالاتر (پرمیوم) یا پایینتر (دیسکانت) نسبت به ارزش واقعی خود معامله میشوند. خرید در زمان دیسکانت میتواند سودآوری بیشتری را به همراه داشته باشد.
میانگین ارزش معاملات: میانگین ماهانه ارزش معاملات هر صندوق، پارامتری مهم برای سنجش نقدشوندگی و همچنین میزان علاقه سرمایهگذاران به آن صندوق است. صندوقهایی که دارای ارزش معاملات بالایی هستند، معمولاً نقدشوندگی بهتری دارند و ورود و خروج از آنها آسانتر است. سرمایهگذارانی که به دنبال انعطافپذیری در سبد خود هستند، باید این فاکتور را در کنار سایر معیارهای ارزیابی، مد نظر قرار دهند. اگر میزان سرمایه بالایی را میخواهید وارد بازار کنید توجه به این پارامتر اهمیت بیشتری دارد، در صندوقهایی با ارزش معاملات بالا، امکان سرمایهگذاری مبالغ بیشتر با سهولت بیشتری وجود دارد.
صندوقهای با پرداخت سود ماهانه: برخی از صندوقهای درآمد ثابت، سیاست پرداخت سود ماهانه را اتخاذ کردهاند؛ یعنی برای برداشت سود آنها نیاز به فروش تعدادی از واحدها و صدور دستور برداشت وجه در پانل کارگزاری نیست. این موضوع برای سرمایهگذارانی که به دنبال دریافت ماهانه سود سرمایهگذاری خود هستند، بسیار حائز اهمیت است. برای دسترسی به لیست بهروز و دقیق این صندوقها، مراجعه به سایت فیپیران (بانک اطلاعات اوراق بهادار) توصیه میشود. این پلتفرم اطلاعات جامعی در خصوص عملکرد و مشخصات تمامی صندوقهای سرمایهگذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار ارائه میدهد.
نتیجهگیری
تحلیل جامع ارائه شده در این گزارش فردانامه، با هدف توانمندسازی سرمایهگذاران برای گرفتن تصمیمات آگاهانه و هوشمندانه در خصوص صندوقهای درآمد ثابت تدوین شده است. شایان ذکر است پیشبینیهای ارائه شده بر پایه آخرین انتظارات بازار شکل گرفتهاند.
توجه داشته باشید که این پیشبینیها ماهیت تخمینی داشته و تضمینی برای تحقق قطعی آنها وجود ندارد.
مقالات تحلیل صندوقها به صورت ماهانه، با آغاز هر ماه و بر اساس پیشبینیهای جدید صندوقها، بهروزرسانی خواهد شد. ما را در وبلاگ فردانامه و کانال تلگرام / بله دنبال کنید تا همواره از آخرین بهروزرسانیها مطلع باشید.
