سعید طبرسی در این گزارش، فردانامه به بررسی عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت در مهرماه ۱۴۰۵ و پیش‌بینی بازدهی آن‌ها برای آبان‌ماه می‌پردازد. در این بررسی، علاوه بر مقایسه بازدهی مؤثر سالانه صندوق‌ها، شاخص‌هایی مانند میانگین ماهانه ارزش معاملات، تغییر NAV یک‌ماهه و ذخیره صندوق نیز مورد توجه قرار گرفته‌اند. همچنین، بالاترین و پایین‌ترین پیش‌بینی بازدهی ماه آینده و تغییرات آماری این پیش‌بینی‌ها نسبت به ماه قبل بررسی می‌شوند تا تصویر دقیق‌تری از وضعیت صندوق‌های درآمد ثابت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار گیرد.
برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های درآمد ثابت پیشنهاد می‌کنیم این مطالب فردانامه را نیز بخوانید:
- بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود روزشمار در سال 1405
- بازده مؤثر سالانه چیست؟ ۵ نکته مهم برای درک سود واقعی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت
- کارمزد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۵
عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت در مهرماه
بررسی بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت در مهرماه نشان می‌دهد که میان صندوق‌های مورد بررسی تفاوت‌هایی وجود داشته است. بر اساس اطلاعات این گزارش، صندوق شمیم با بازدهی مؤثر سالانه ۴۴ درصد در صدر جدول بازدهی قرار گرفته است. پس از آن، صندوق‌های سام با ۴۳.۷ درصد، دارا با ۴۲.۹ درصد، خزانه ملت با ۴۲.۳ درصد و اعتبار با ۴۲ درصد در رتبه‌های بعدی قرار دارند.
این ارقام، بازدهی مؤثر سالانه اعلام‌شده در داده‌های گزارش هستند و نباید با درصد تغییر قیمت واحدهای صندوق در طول یک ماه اشتباه گرفته شوند. در کنار بازدهی، بررسی شاخص‌هایی مانند تغییر NAV، ارزش معاملات و ذخیره صندوق نیز می‌تواند اطلاعات تکمیلی درباره وضعیت هر صندوق ارائه کند.
بالاترین پیش‌بینی سود صندوق‌های درآمد ثابت برای آبان ۱۴۰۵
بر اساس پیش‌بینی‌های ثبت‌شده برای آبان‌ماه، صندوق ماهور با پیش‌بینی بازدهی مؤثر سالانه ۴۱.۲ درصد در صدر جدول قرار دارد. پس از آن، صندوق‌های دارا و اصیل هرکدام با پیش‌بینی ۴۱ درصدی قرار گرفته‌اند.
در میان سایر صندوق‌های مورد بررسی، پیش‌بینی بازدهی مؤثر سالانه ثمر و شمیم برای آبان‌ماه ۴۰ درصد اعلام شده است. صندوق فیروزا پیش‌بینی ۳۹.۵ درصدی و صندوق ستاره پیش‌بینی ۳۹ درصدی دارد.
مقایسه این ارقام نشان می‌دهد که پیش‌بینی بازدهی صندوق‌ها برای آبان‌ماه یکسان نیست و برای مقایسه آن‌ها باید علاوه بر نرخ پیش‌بینی‌شده، سایر شاخص‌های عملکردی و معاملاتی نیز در نظر گرفته شوند.
بررسی آماری پیش‌بینی بازدهی صندوق‌ها برای آبان‌ماه
برای بررسی دقیق‌تر وضعیت پیش‌بینی‌ها، می‌توان چهار شاخص آماری اصلی را با مقادیر ماه قبل مقایسه کرد. این شاخص‌ها شامل بیشترین پیش‌بینی، کمترین پیش‌بینی، میانه و میانگین پیش‌بینی بازدهی مؤثر سالانه هستند.
- بیشترین پیش‌بینی: ۴۱.۲ درصد؛ در ماه قبل ۴۰ درصد
- کمترین پیش‌بینی: ۳۴.۳ درصد؛ در ماه قبل ۳۴.۳ درصد
- میانه پیش‌بینی‌ها: ۳۹.۵ درصد؛ در ماه قبل ۳۹ درصد
- میانگین پیش‌بینی‌ها: ۳۹ درصد؛ در ماه قبل ۳۸.۷ درصد
بر این اساس، بیشترین پیش‌بینی بازدهی نسبت به ماه قبل افزایش یافته و از ۴۰ درصد به ۴۱.۲ درصد رسیده است. میانه پیش‌بینی‌ها نیز از ۳۹ درصد به ۳۹.۵ درصد افزایش پیدا کرده است. میانگین پیش‌بینی‌ها از ۳۸.۷ درصد به ۳۹ درصد رسیده، در حالی که کمترین پیش‌بینی بدون تغییر و برابر با ۳۴.۳ درصد باقی مانده است.
این مقایسه، تغییرات سطح پیش‌بینی بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت را نسبت به ماه قبل نشان می‌دهد.
توجه: همه پیش‌بینی‌های ذکر شده با تماس مستقیم تیم فردانامه از مدیران صندوق‌ها اخذ شده و فردانامه مسئولیتی نسبت به احتمال خطا در پیش‌بینی‌های ذکر شده توسط مدیران صندوق‌ها ندارد.
مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت، چه شاخص‌هایی اهمیت دارند؟
برای مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت، توجه به بازدهی مؤثر سالانه به‌تنهایی کافی نیست. میانگین ماهانه ارزش معاملات، تغییر NAV یک‌ماهه و ذخیره صندوق نیز از جمله شاخص‌هایی هستند که در جدول عملکرد صندوق‌ها ارائه شده‌اند.
۱. بازدهی مؤثر سالانه
بازدهی مؤثر سالانه، نرخ بازدهی صندوق را به‌صورت سالانه‌شده نشان می‌دهد و امکان مقایسه بازدهی صندوق‌های مختلف را فراهم می‌کند. در این گزارش، ارقام بازدهی مؤثر سالانه برای بررسی عملکرد مهرماه و پیش‌بینی بازدهی آبان‌ماه ارائه شده‌اند.
۲. میانگین ماهانه ارزش معاملات و نقدشوندگی
میانگین ماهانه ارزش معاملات یکی از شاخص‌های قابل استفاده برای بررسی نقدشوندگی صندوق است. این موضوع به‌خصوص برای سرمایه‌گذارانی اهمیت دارد که قصد خرید یا فروش واحدهای صندوق با حجم بالا را دارند. بررسی ارزش معاملات می‌تواند در ارزیابی امکان انجام معاملات با حجم موردنظر مفید باشد.
۳. تغییر NAV یک‌ماهه
NAV یا ارزش خالص دارایی‌های صندوق، یکی از معیارهای مهم برای بررسی وضعیت دارایی‌های صندوق است. تغییر NAV یک‌ماهه نیز میزان تغییر این شاخص را طی یک ماه نشان می‌دهد و در کنار بازدهی و ارزش معاملات، اطلاعات تکمیلی درباره عملکرد صندوق ارائه می‌کند.
۴. ذخیره صندوق و بررسی حباب
ذخیره صندوق، اختلاف قیمت آماری با قیمت تابلو برحسب درصد است. این شاخص را می‌توان در روز خرید و با استفاده از عدد همان روز بررسی کرد تا فاصله قیمت تابلو با قیمت آماری و وضعیت حباب صندوق مشخص شود.
کدام صندوق‌های درآمد ثابت سود ماهانه پرداخت می‌کنند؟
برخی از صندوق‌های درآمد ثابت، سود را به‌صورت ماهانه میان سرمایه‌گذاران توزیع می‌کنند. بنابراین، سرمایه‌گذارانی که به دریافت منظم سود ماهانه توجه دارند، باید علاوه بر بازدهی صندوق، نحوه پرداخت سود آن را نیز بررسی کنند.
برای مشاهده فهرست صندوق‌های درآمد ثابتی که پرداخت سود ماهانه دارند، می‌توان به سایت فیپیران مراجعه کرد.
جمع‌بندی، پیش‌بینی صندوق‌های درآمد ثابت برای آبان ۱۴۰۵
بررسی عملکرد مهرماه و پیش‌بینی بازدهی آبان‌ماه نشان می‌دهد که صندوق‌های درآمد ثابت از نظر بازدهی تحقق‌یافته، پیش‌بینی بازدهی و شاخص‌های معاملاتی با یکدیگر تفاوت دارند. در مهرماه، شمیم با بازدهی مؤثر سالانه ۴۴ درصد در صدر صندوق‌های مورد بررسی قرار گرفته است. در مقابل، برای آبان‌ماه، ماهوز با پیش‌بینی ۴۱.۲ درصدی بالاترین نرخ بازدهی مؤثر سالانه را اعلام کرده و دارا و اصیل با ۴۱ درصد در رتبه‌های بعدی قرار دارند.
از نظر آماری، بیشترین پیش‌بینی بازدهی از ۴۰ درصد به ۴۱.۲ درصد، میانه از ۳۹ درصد به ۳۹.۵ درصد و میانگین از ۳۸.۷ درصد به ۳۹ درصد افزایش یافته است. کمترین پیش‌بینی نیز بدون تغییر در سطح ۳۴.۳ درصد باقی مانده است.
در نهایت، برای مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت بهتر است بازدهی مؤثر سالانه در کنار میانگین ماهانه ارزش معاملات، تغییر NAV یک‌ماهه، ذخیره صندوق و نحوه پرداخت سود بررسی شود. این شاخص‌ها در کنار یکدیگر تصویر کامل‌تری از عملکرد صندوق‌ها و پیش‌بینی بازدهی آن‌ها برای ماه آینده ارائه می‌کنند.
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره صندوق درآمد ثابت ثمر گندم و دریافت راهنمایی از مشاوران فردانامه، از طریق این فرم با ما در ارتباط باشید.
