تحلیل بازار 11خرداد 1401

تحلیل بازار 11خرداد 1401

تحلیل بازار 11خرداد 1401

زمانی که یک متغیر کلان احتمال تلاطم در بازارها می شود، باید خودمان را آماده کنیم، بخش بندی بازارها از آشفته شدن ذهن ما جلوگیری می کنه

1) احتمالاً خیلی از شما دوستان مثل من ذهنتون الان درگیر این است که اگر توافق نشه و دلار  رشد کنه چی کار کنیم؟! به دلیل اینکه الان شانس توافق کمرنگ شده، از طرف دیگه با افزایش قیمت کالاهای اساسی حس تورم انتظاری در ما بیدار شده کمی نگران هستم. در وهله اول نگران گذران زندگی و بعد از آن نگران پس انداز و سرمایه خودمان. خوب فعلا با این فرض بریم جلو.

2) تکلیف ارز و طلا که مشخصه، اگر عدم توافق منجر به کاهش دلار دسترس دولت و سایر بخش های اقتصادی بشود، روند این دو دارایی رشدی خواهد بود. تا چه قیمتی؟! برای کسی که می خواد پس اندازش را حفظ کنه هدف قیمتی اهمیت زیادی نداره چون واقعا قابل تخمین هم نیست مهم روند است. می توان بدون شک گفت بدون توافق روند این دو دارایی صعودی خواهد بود.

3) بریم سراغ سهام، برای اینکه ذهن ما دچار آشفتگی نشه باید سعی کنیم سهام را به گروه های مختلف تفکیک کنیم. ممکن است بعضی ها خودشان را راحت کنند و بگویند چون دلار رشد می کنه سهام هم به صورت میانگین کمتر یا بیشتر از دلار رشد خواهد کرد، پس من در سهام سرمایه گذاری می کنم و منتظر رشد می مانم. البته یادمان نرود سهام موقعی رشد می کند که نرخ ارز رسمی که الان اسمش نیماست و ممکن است در آینده بازم اسمش عوض بشه، رشد کنه. همه اقلام درآمدی و هزینه ای شرکت ها به این نرخ بسته است. من خودم سهام را با یه مدل که راحتم دسته بندی می کنم که در بند بعدی می گم

4) اول دو گروه اصلی داریم، سهام با سود خالص و سهام با زیان خالص یعنی اونهایی که سودده هستند و سود تقسیم می کنند و سهامی که زیان ده هستند. حالا بیایید اجزای هر گروه را ببینیم
الف:سهام سودده تقریبا چهاردسته هستند، سهام با محصولات صادراتی، سهامی که قیمت محصولاتشان به بازارهای جهانی وصله، سهامی که قیمت محصولات با تورم داخلی رشد می کنه و سهامی که محصولات تحت نظارت سازمان حمایت تولید می کنند.
ب) سهام زیان ده: سهم هایی به دلیل ساختار صنعت زیان ده هستند و بازار اونها را دارایی محور نگاه می کنه مانند خودرویی ها. سهام با سود یا زیان جزئی که در شرایط تورم همه جانبه مورد توجه بازار قرار می گیره مانند نیروگاه ها یا برخی از حمل و نقلی ها
یک دسته از سهم ها هم هستند دارایی مثل زمین یا غیره اینقدر سهم بالایی در ارزش شرکت دارد که کسی عملیات آنها را نگاه نمی کنه. مانند چافست، زپارس، غدام سهم های این دست که ماهیتا حاشیه سود خوب دارند ولی در مقایسه با ارزش شرکت قابل توجه نیست

این هفته در #هینت_نامه های مختلف به این گروه ها خواهم پرداخت. مثلا در مورد صادراتی ها اونهایی که در این سال های اخیر مزیت دلاری خودشون را از دست دادن یا مزیت بیشتری کسب کردند و همچنین در مورد سایر گروه ها به صورت جداگانه.

به نظرم برای جلوگیری از آشفتگی ذهنی باید حتما بازار را برای خودمون تفکیک کنیم

امتیاز شما به این مطلب
میانگین امتیاز ها از 4 نفر 5/5
آخرین مقالات
نظر خود را با ما در میان بگزارید