علیرضا فرشید هر هفته در فردافاند، ترکیب سبد پیشنهادی را بر اساس تازهترین دادههای اقتصادی، تحولات سیاسی و واکنش بازارهای مالی بازبینی میکنیم؛ اما گاهی نتیجه این بازبینی، نه تغییر، بلکه تأیید مسیر هفته قبل است. این هفته دقیقاً چنین حالتی رخ داده است: با انتشار گزارشات تیرماه شرکتها در سامانه کدال و تداوم روند مثبت چند صنعت کلیدی، شواهدی که ترکیب سبد هفته گذشته را پشتیبانی میکنند، تقویت شدهاند و دلیلی برای تغییر در تخصیص داراییها یافت نشد. برای اطلاع از جدیدترین تحلیلها و پیشنهادهای سرمایهگذاری، با فردانامه همراه باشید.
در فردانامه بخوانید: فردافاند ۳ مردادماه، پیشنهاد هفتگی سبد صندوقهای سرمایهگذاری
گزارشات تیرماه و تداوم جذابیت چند صنعت کلیدی
طی روزهای اخیر، گزارشات عملکرد تیرماه شرکتها نیز راهی سامانه کدال شد و همانند گزارشات فصلی هفته گذشته، تصویری امیدوارکننده از عملکرد چند صنعت مشخص ارائه داد. در این میان، گزارشات صنایع فراکابی، چاپ و نشر، پالایشیها، چوب، دارو، نیروگاه، زراعی و غذاییها همگی جذاب و قابلتوجه ارزیابی شدند. تنوع این صنایع نشان میدهد رشد اخیر بازار محدود به یک یا دو بخش خاص نبوده و طیف نسبتاً گستردهای از اقتصاد را دربر گرفته است.
با توجه به این تصویر مثبت و تداوم روندی که هفته گذشته در سبد پیشنهادی فردافاند آغاز شده بود، این هفته تصمیم گرفتهایم هیچ تغییری در ترکیب سبد اعمال نکنیم. به بیان دیگر، ترکیبی که هفته گذشته با هدف بازگشت تدریجی به ریسک و بهرهمندی از فرصتهای صنایع مختلف طراحی شده بود، همچنان معتبر و کارآمد ارزیابی میشود و نیازی به تعدیل وزنها احساس نمیشود.
حفظ کامل ترکیب سهامی سبد در سطح ۴۰ درصد
بخش سهامی سبد پیشنهادی این هفته، دقیقاً مشابه هفته گذشته و با همان ترکیب داخلی، ۴۰ درصد از کل پرتفوی را به خود اختصاص میدهد. در این ترکیب، صندوقهای جوانه کوچک و فارماکیان هرکدام با ۱۰ درصد، و صندوق مزه نیز با ۱۰ درصد، بزرگترین سهمها را در بخش سهامی دارند. صندوقهای ولتاژ و پالایش نیز هرکدام با ۵ درصد از سبد، تکمیلکننده این بخش هستند.
پایداری این ترکیب در دو هفته متوالی، خود گویای این است که فردافاند پس از عبور از دوره پرریسک هفتههای قبل، اکنون به ثبات نسبی در تخصیص داراییهای پرریسکتر رسیده و ترجیح میدهد پیش از هرگونه تغییر جدید، روند گزارشات و واکنش بازار به آنها را با دقت بیشتری رصد کند.
در فردانامه بخوانید: کارمزد صندوقهای سرمایهگذاری در سال ۱۴۰۵
تداوم سهم طلا و همراهی با نهال بهواسطه رشد تقاضای زعفران
در بخش کالایی سبد نیز هیچ تغییری اعمال نشده و صندوق طلا کماکان با وزن ۳۰ درصد از کل پرتفوی، بزرگترین سهم را در این بخش داراست. این پایداری نشان میدهد که با وجود بهبود نسبی فضای ریسک در هفتههای اخیر، طلا همچنان جایگاه خود را بهعنوان دارایی امن و پوششدهنده در برابر نوسانات اقتصادی در سبد فردافاند حفظ کرده است.
صندوق نهال نیز با همان وزن هفته گذشته، یعنی ۵ درصد از سبد، در ترکیب باقی میماند. دلیل اصلی حفظ این وزن، خروج سنگین زعفران از انبارها طی هفته اخیر است که نشانهای روشن از افزایش تقاضا برای این کالای راهبردی به شمار میرود. این روند میتواند در هفتههای آتی به رشد بیشتر ارزش این صندوق کمک کند و فردافاند ترجیح داده بهجای کاهش بیشتر وزن آن، از این روند تقاضا نیز بهرهمند شود.
حفظ سهم صندوق درآمد ثابت ثمر برای فرصتهای آتی
سهم صندوق درآمد ثابت ثمر نیز بدون تغییر، در سطح ۲۵ درصد از کل پرتفوی باقی میماند. حفظ این سهم قابلتوجه از داراییهای کمریسک و نقدشونده، همچنان با هدف آماده نگهداشتن سبد برای بهرهبرداری سریع از فرصتهای احتمالی آتی بازار صورت میگیرد. در شرایطی که هنوز بخشی از عدم قطعیتهای اقتصادی و سیاسی کشور پابرجاست، وجود چنین سهمی از داراییهای نقدشونده در پرتفوی، انعطاف لازم برای واکنش سریع به تحولات جدید بازار را برای سرمایهگذاران فراهم میکند.
جمعبندی
سبد پیشنهادی این هفته فردافاند، برخلاف چند هفته اخیر که با تغییرات محسوسی در وزن داراییها همراه بود، بدون هیچ تغییری نسبت به هفته گذشته باقی میماند. انتشار گزارشات مثبت تیرماه در صنایعی همچون فراکابی، چاپ و نشر، پالایشیها، چوب، دارو، نیروگاه، زراعی و غذاییها، اعتبار ترکیب فعلی سبد را تأیید کرده و نیازی به بازتخصیص جدید داراییها احساس نشده است.
ثبات ۴۰ درصدی بخش سهامی، تداوم سهم ۳۰ درصدی طلا و ۵ درصدی نهال با توجه به رشد تقاضای زعفران، و حفظ ۲۵ درصدی صندوق ثمر، در مجموع تصویری از یک سبد متعادل ارائه میدهد که هم از فرصتهای رشد صنایع منتخب بهره میبرد و هم آمادگی لازم برای مواجهه با نوسانات احتمالی آینده را حفظ کرده است. همانند همیشه، سبدهای پیشنهادی فردافاند بهصورت هفتگی و بر اساس آخرین شرایط بازار و تحولات سیاسی-اقتصادی کشور بازنگری میشوند. برای مشاهده جدیدترین سبدهای پیشنهادی، تحلیلهای بازار سرمایه و آموزشهای مالی، فردانامه را در وبسایت و شبکههای اجتماعی دنبال کنید.
در صورتی که نیاز به دریافت راهنمایی از مشاوران فردانامه دارید، از طریق این فرم با ما در ارتباط باشید.
بیانیه سلب مسئولیت: این گزارش صرفا جنبه تحلیلی و اطلاعاتی دارد و به هیچوجه توصیه خرید، فروش یا نگهداری سهام نمیباشد.
مسئولیت تصمیمگیری سرمایهگذاری بر عهده سرمایهگذار است و فردانامه در قبال عواقب ناشی از استفاده از این اطلاعات هیچ مسئولیتی ندارد.
