سعید طبرسی بازار سهام ایران شامل شرکت‌هایی با ارزش بازارهای مختلف است. بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال سهام شرکت‌های کوچک هستند، چرا که این شرکت‌ها پتانسیل رشد بالایی دارند. اما سرمایه‌گذاری مستقیم در این شرکت‌ها نیازمند دانش عمیق، تجربه و مدیریت فعال پورتفو است. از طرف دیگر، صندوق سرمایه‌گذاری جوانه کوچک گندم به عنوان یک صندوق سهامیETF، بر شرکت‌های کوچک اما ارزنده بازار تمرکز دارد ما در مقاله صندوق سرمایه گذاری کوچک گندم به معرفی کامل آن پرداخته‌ایم. شاید برای شما این سوال پیش بیاید که بین خرید واحدهای این صندوق و یا خرید سهام شرکت‌های کوچک کدام مسیر بهتر است؟ اینجا سعی می‌کنیم به این سوال در چند محور پاسخ دهیم:
خرید مستقیم سهام کوچک، یا صندوق سرمایه‌گذاری که روی آنها تمرکز دارد؟
. مدیریت حرفه‌ای و کاهش ریسک
مشکل در سرمایه‌گذاری مستقیم: سرمایه‌گذاری در سهام کوچک معمولاً با ریسک‌های زیادی همراه است، چرا که این شرکت‌ها معمولاً نقدشوندگی کمتری دارند و نسبت به شرکت‌های شاخص‌ساز، اطلاعات کمتری به صورت تحلیل و بررسی درباره آنها منتشر می‌شود.
مزیت صندوق جوانه: این صندوق توسط مدیران و تحلیل‌گران حرفه‌ای مدیریت می‌شود. بنابراین، سرمایه‌گذاران از تحلیل‌های دقیق برای انتخاب بهترین شرکت‌ها بهره‌مند می‌شوند، بدون اینکه نیازی به صرف زمان و انرژی زیاد برای گردآوری اطلاعات شرکت و سپس تحلیل آن را داشته باشند.
علاوه بر این، مدیران این صندوق از استراتژی‌های بهینه‌سازی پورتفو استفاده می‌کنند که می‌تواند در شرایط نامطلوب بازار نیز فرصت‌های مناسبی را شناسایی کرده و از زیان‌های احتمالی جلوگیری کند. مدیریت حرفه‌ای همچنین باعث ایجاد یک الگوی پایدار برای رشد سرمایه و کسب بازدهی معقول در بلندمدت می‌شود.
۲. متنوع‌سازی پورتفو و کاهش ریسک تمرکز
مشکل در سرمایه‌گذاری مستقیم: وقتی یک سرمایه‌گذار مستقیماً در چند شرکت کوچک سرمایه‌گذاری می‌کند، ممکن است در بعضی مقاطع زمانی موفق نشود تنوع و وزن کافی را در پورتفوی خود رعایت کند. این باعث می‌شود که در صورت افت یک یا دو سهم، بخش زیادی از سرمایه او آسیب ببیند.
مزیت صندوق جوانه: این صندوق در چندین شرکت کوچک و ارزنده و در صنایع مختلف بازار سرمایه‌گذاری می‌کند و از این طریق ریسک تمرکز را کاهش می‌دهد. متنوع‌سازی پورتفو باعث می‌شود که زیان‌های احتمالی یک سهم، با رشد سایر سهم‌ها جبران شود. همچنین، این نوع متنوع‌سازی کمک می‌کند که سرمایه‌گذار از نوسانات ناگهانی که در سهام کوچک رخ می‌دهد در امان بماند. به‌خصوص در زمان رکود بازار، وجود یک پورتفو متنوع می‌تواند از افت سرمایه جلوگیری کند و سودآوری را حفظ نماید.
۳. نقدشوندگی و سهولت معامله
مشکل در سرمایه‌گذاری مستقیم: یکی از چالش‌های اصلی در خرید سهام کوچک، نقدشوندگی پایین آنها است. بسیاری از شرکت‌های کوچک در شرایط رکودی بازار دچار کاهش حجم معاملات می‌شوند. ضمنا سهام شرکت‌های کوچک بیشتر از بقیه سهام با احتمال ایجاد صف‌های خرید و فروش مواجه هستند.
مزیت صندوق جوانه: صندوق جوانه یک ETF (صندوق قابل معامله) است که واحدهای آن در مستقیما روی تابلوی بازار سرمایه قابل معامله هستند. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر لحظه از ساعات معاملاتی بازار، واحدهای خود را خرید و فروش کنند، بدون اینکه نگران نقدشوندگی سهام داخل پورتفوی آن باشند.
۴. صرفه‌جویی در هزینه‌های معاملاتی و کارمزدها
مشکل در سرمایه‌گذاری مستقیم: خرید و فروش تعداد زیادی سهام کوچک و همچنین کم و زیاد کردن وزن آنها در پورتفو (که لازمه مدیریت بهینه پورتفو در طول زمان است) نیازمند پرداخت کارمزدهای معاملاتی متعدد است که هزینه‌های سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد.
مزیت صندوق جوانه: سرمایه‌گذاری در این صندوق به معنای یک‌بار پرداخت کارمزد خرید واحدهای صندوق است و نیازی به پرداخت هزینه‌های متعدد برای خرید و فروش چندین سهم مختلف وجود ندارد. این موضوع هزینه‌های معاملاتی سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد. ضمنا، خود کارمزد خریدوفروش صندوق، بسیار کمتر از کارمزد معامله سهام است.
5. شفافیت و گزارش‌دهی منظم
مشکل در سرمایه‌گذاری مستقیم: بسیاری از شرکت‌های کوچک (به خصوص در بازار پایه)، به نسبت سایر شرکت‌ها اطلاعات محدودتری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند و شفافیت اطلاع رسانی کمتری دارند. این موضوع می‌تواند تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری را دشوار کند.
مزیت صندوق جوانه: این صندوق به‌صورت منظم گزارش‌های عملکرد ماهانه و ترکیب پورتفوی خود را در سامانه کدال منتشر می‌کند. این شفافیت اطلاعاتی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری نحوه مدیریت غیر مستقیم سرمایه خود را پیگیری کنند.
علاوه بر این، سرمایه‌گذاران می‌توانند در وبسایت اختصاصی صندوق ترکیب دارایی‌های آن را به طور روزانه مشاهده کنند.
جمع‌بندی و سخن پایانی
در حالی که سرمایه‌گذاری در سهام کوچک به دلیل پتانسیل رشد بالای این شرکت‌ها جذاب است، اما ریسک‌های متعددی دارد و ضمنا وقت و دانش زیادی می‌طلبد. صندوق سرمایه‌گذاری جوانه کوچک گندم با بهره‌مندی از دانش روز مدیریت دارایی ضمن در اختیار داشتن تحلیل‌گران حرفه‌ای، قابلیت نقدشوندگی بالا، با استفاده از متنوع‌سازی پورتفو و شفافیت اطلاعاتی می‌تواند یک جایگزین کم‌ریسک‌ترهمراه با پیچیدگی کمتر در کنار بازده بیشتر برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچک باشد.
