کاربر یشبینی بورس فردا بهصورت روزانه در فردانامه و به قلم حسن کاظمزاده منتشر میشود و با بررسی مهمترین اتفاقات سیاسی و اقتصادی، چشمانداز معاملات روز آینده بورس را تحلیل میکند. اگر به دنبال تصمیمگیری آگاهانهتر در بازار سرمایه هستید، این گزارش میتواند تصویری از مهمترین متغیرهای اثرگذار بر روند کوتاهمدت بازار در اختیار شما قرار دهد. با فردانامه همراه باشبد.
فتهای سنگین و پرتنش به پایان رسید. جنوب کشور تحت حملات شدید قرار دارد، دلار و تتر سقف قیمتی جدیدی ثبت کردند، بورس هفته منفی را پشت سر گذاشت و فعالان بازارهای مالی آخر هفته را با نگرانی سپری کردند. در این گزارش، پیشبینی بورس فردا ۲۷ تیر را با تکیه بر آنچه در این آخر هفته رخ داد بررسی میکنیم.
حملات به زیرساختهای اقتصادی جنوب کشور؛ هشدار یا پیشدرآمد؟
جنوب کشور علاوه بر اهداف نظامی، این بار شاهد حملاتی به زیرساختهای اقتصادی (خصوصاً زیرساختهای حملونقل) بود. این تحول نسبت به هفتههای قبل معنادار است؛ چرا که تا پیش از این، درگیریها عمدتاً ماهیت نظامی داشتند و اقتصاد عملیاتی کشور کمتر در تیررس مستقیم قرار میگرفت.
البته جنس این حملات به گونهای بوده که در کوتاهمدت تأثیرگذار باشد و بازسازی آنها در بلندمدت چندان دشوار نیست. اما اهمیت این حملات نه در خسارت فیزیکی فوری، بلکه در پیام سیاسی آن نهفته است: این اقدامات میتوانند هشداری باشند درباره احتمال گسترش حملات به سایر زیرساختهای اقتصادی، با هدف فشار بر ایران برای توافق و بازگشایی تنگه هرمز.
اگر این تفسیر درست باشد، باید پذیرفت که ریسکهای تازهای وارد معادلات بازار سرمایه شدهاند که تا هفته پیش آنها را اینگونه قیمتگذاری نمیکردیم.
آخر هفته پر از نگرانی؛ دلار بالای ۱۹۰ هزار تومان تثبیت شد
همه فعالان بازارهای مالی و بورس، این آخر هفته را با نگرانی پشت سر گذاشتند. نگرانی از گسترش حملات، ابهام در روند مذاکرات و سردرگمی درباره آینده کوتاهمدت، فضای سنگینی بر بازار حاکم کرده است.
در همین حال، دلار و تتر امروز جمعه سقف قیمتی جدیدی را تجربه کردند و بالای ۱۹۰ هزار تومان تثبیت شدند. این سقفزنی نه با هیجان و شتاب، بلکه به شکلی آرام و صبورانه اتفاق افتاد. این نوع حرکت قیمتی معمولاً نشانهای است از اینکه تقاضا پایدار است و فروشندگان در برابر آن عجلهای برای عرضه ندارند.
بورس هفته گذشته: منفی، خصوصاً در بزرگان بازار
بورس هفته گذشته را با تراز منفی پشت سر گذاشت. این منفیبودن یکدست نبود و تفاوت مهمی در رفتار گروههای مختلف بازار مشاهده شد:
در سهام بزرگ و پرتراکنش و شاخص کل، افت شدیدتری ثبت شد. این نمادها به دلیل نقدشوندگی بالا، در شرایط ترس و فشار فروش بیشتر در معرض خروج سرمایه قرار میگیرند. در مقابل، سهام کوچک و متوسط افت کمتری را تجربه کردند و بخشی از آنها حتی با تقاضا همراه بودند.
فعلاً سرمایهگذاران بورسی احتیاط را در اولویت قرار دادهاند. این احتیاط منطقی است؛ اما اگر حملات گسترش یابد (خصوصاً اگر زیرساختهای بیشتری هدف قرار گیرند) این فاز احتیاط میتواند به فاز ترس و فروش تبدیل شود که با خود ریزشهای سنگینتری به همراه خواهد داشت.
پیشبینی بورس ۲۷ تیر: دو سرعت در یک بازار
برای بورس فردا پیشبینی میشود که فضا متعادل تا کمی منفی شروع شود. اما این تصویر کلی، جزئیات مهمی را پنهان میکند که برای تصمیمگیری باید به آنها توجه داشت.
سهام کوچک و متوسط بنیادی: تقاضا ادامه دارد
در سهام کوچک و متوسط پتانسیلدار، انتظار میرود تقاضا ادامه داشته باشد و برخی نمادها با صف خرید همراه شوند. این گروه از سهام به دلایل مختلفی در این فضا مقاومترند: نقدشوندگی کمتر به این معناست که سرمایهگذار نهادی و بزرگ کمتر از آنها خارج میشود، و خریداران بنیادمحور در قیمتهای پایینتر وارد این سهام میشوند.
سهام پرتراکنش: ابهام و فشار فروش احتمالی
در سهام پرتراکنش و بزرگ بازار، فضا مبهم خواهد بود و احتمال فشار فروش وجود دارد. بسیاری از فعالان بازار انتظار دارند فردا و پسفردا حملات شدیدتری صورت گیرد؛ این انتظار بهتنهایی میتواند عاملی برای احتیاط بیشتر و در نتیجه فشار عرضه در نمادهای بزرگ باشد.
دو سناریو برای هفته پیش رو
سناریوی اول: گسترش حملات و شدیدتر شدن آنها، بهویژه اگر زیرساختهای بیشتری هدف قرار گیرند، میتواند فشار فروش جدیدی ایجاد کند و کفهای تازهای در قیمت سهام ثبت شود.
سناریوی دوم: اگر جنگ به شکل فعلی (بدون تحول مهم میدانی) ادامه پیدا کند، همان فاز احتیاط حفظ خواهد شد؛ یعنی نه رشد قابل توجه و نه ریزش تند.
دلار و طلا: روند رو به بالا بدون خبر توافق
دلار ۲۶ تیرماه سقفزنی کرد و این حرکت با صبر و آرامش انجام شد، نه با هیجان. این الگو معمولاً نشاندهنده تقاضای پایدار و نه سفتهبازی کوتاهمدت است. در چنین شرایطی، قیمت معمولاً افت چندانی نمیکند، مگر اینکه خبر مهمی (بهویژه خبر توافق) وارد بازار شود.
میتوان گفت دلار و طلا در هفته پیش رو، بدون خبر توافق مجدد، کماکان معاملات رو به بالایی خواهند داشت. این روند مثبت دلار و طلا از یک سو میتواند برای سهام کالایی و صادراتی مثبت باشد، اما از سوی دیگر نشانهای از افزایش ریسک سیاسی است که کل بازار را تحت فشار قرار میدهد.
جمعبندی: احتیاط همچنان اولویت اول است
پیشبینی بورس فردا ۲۷ تیر در یک جمله: بازاری دو سرعته، با تقاضا در سهام کوچک و متوسط بنیادی و ابهام همراه با فشار فروش احتمالی در سهام بزرگ. گسترش حملات به زیرساختها، تثبیت دلار بالای ۱۹۰ هزار تومان و ابهام در روند مذاکرات، سه متغیر اصلی هستند که هفته پیش رو را شکل خواهند داد. در این شرایط، احتیاط در انتخاب سهام که هفتههای متوالی توصیه شده، کماکان اولویت اول است.
فراموش نکنید که مشاوران باتجربه فردانامه همراه شما خواهند بود تا شما را برای حفظ سرمایه و کسب بیشترین سود در هر شرایط بازار سرمایه راهنمایی کنند. کافی است با ما در ارتباط باشید:
این تحلیل بر اساس شرایط و اخبار موجود تا تاریخ ۲۶ تیر ۱۴۰۵ تهیه شده و طبیعتاً با توجه به ماهیت پویای تحولات سیاسی و اقتصادی، ممکن است در روزهای آینده تعدیل شود.
