کاربر پیشبینی بورس فردا بهصورت روزانه در فردانامه و به قلم حسن کاظمزاده منتشر میشود و نگاهی تحلیلی به روند معاملات و چشمانداز کوتاهمدت بازار بورس دارد.
بازار سرمایه در آستانه معاملات یکشنبه ۱۱ مرداد همچنان تحت تأثیر فضای سیاسی و امنیتی منطقه قرار دارد. در روزهای اخیر، فضای رسانهای و شبکههای اجتماعی کشور مملو از اخبار، تحلیلها و گمانهزنیهایی درباره برنامههای احتمالی آمریکا، اظهارات مقامات اسرائیل و همچنین واکنشهای مسئولان ایرانی بوده است. تقریبا هر چند ساعت یکبار خبر یا تحلیلی درباره احتمال وقوع درگیری، حمله یا پاسخ نظامی منتشر میشود و همین موضوع باعث شده فضای ذهنی فعالان اقتصادی بیش از هر زمان دیگری متوجه احتمال افزایش تنشها باشد.
در چنین شرایطی، آنچه بیش از هر عامل دیگری بر رفتار معاملهگران اثر گذاشته، انتظار برای مشخص شدن وضعیت این تنشهاست. به همین دلیل، سرمایهگذاران با احتیاط بیشتری تصمیمگیری میکنند و ترجیح میدهند تا روشنتر شدن شرایط، از انجام معاملات پرریسک خودداری کنند.
فضای رسانهای همچنان مهمترین عامل اثرگذار بر بورس
در حال حاضر، بخش قابل توجهی از فضای خبری کشور حول محور احتمال درگیریهای نظامی و تحولات سیاسی شکل گرفته است. اگرچه هنوز مشخص نیست چه میزان از این گمانهزنیها به وقوع خواهد پیوست، اما همین حجم بالای اخبار موجب شده نگاه فعالان بازار بیشتر متوجه ریسکهای سیاسی باشد تا متغیرهای اقتصادی.
در چنین فضایی، طبیعی است که معاملهگران نسبت به آینده با احتیاط بیشتری رفتار کنند. زمانی که فضای رسانهای بهصورت مداوم احتمال وقوع درگیری را مطرح میکند، بخش قابل توجهی از سرمایهگذاران ترجیح میدهند تا مشخص شدن شرایط، تصمیمات خود را با محافظهکاری بیشتری اتخاذ کنند.
واکنش سرمایهگذاران به تداوم اخبار جنگ
یکی از نکات مهم در شرایط فعلی، نحوه واکنش سرمایهگذاران به استمرار این فضای خبری است. اگر این جو رسانهای برای مدت طولانی ادامه پیدا کند اما در عمل اتفاق نظامی قابل توجهی رخ ندهد، به مرور حساسیت بازار نسبت به این اخبار کاهش پیدا خواهد کرد و سرمایهگذاران کمتر تحت تأثیر هر خبر جدید قرار میگیرند.
با این حال، در شرایط فعلی همچنان انتظار وقوع تنش و درگیری در ذهن فعالان بازار وجود دارد و به همین دلیل، تصمیمگیریها همچنان با در نظر گرفتن همین ریسکها انجام میشود. بنابراین، تا زمانی که وضعیت سیاسی شفافتر نشود، فضای احتیاط بر بازارهای مالی ادامه خواهد داشت.
پیشبینی بورس فردا ۱۱ مرداد
بر اساس شرایط موجود، اگر تا زمان آغاز معاملات فردا حمله جدی از سوی آمریکا و متحدانش علیه ایران انجام نشود، انتظار میرود بورس شرایطی مشابه معاملات امروز را تجربه کند و بازار در فضایی متعادل و دووجهی قرار داشته باشد.
در این سناریو، احتمال میرود سهام پرتراکنش همچنان با فشار فروش همراه باشند، در حالی که سهام کمتراکنش و دارای پتانسیل مناسب، خریداران خود را حفظ کنند و فشار فروش قابل توجهی را تجربه نکنند. به عبارت دیگر، رفتار معاملهگران میتواند مشابه روزهای اخیر باشد و تفاوت محسوسی در الگوی معاملات ایجاد نشود.
اما اگر طی امشب یا فردا شرایط تغییر کند و شاهد افزایش شدت حملات یا تشدید درگیریها باشیم، انتظار میرود کلیت بازار سرمایه تحت تأثیر این اخبار قرار گرفته و معاملات با روندی منفی دنبال شود.
وضعیت بازار دلار و طلا
بازار ارز و طلا نیز در شرایط فعلی تا حد زیادی همان الگوی رفتاری بازار سرمایه را دنبال میکند. فعالان این بازارها نیز همچنان در انتظار مشخص شدن وضعیت تهدیدهای سیاسی و امنیتی هستند و تصمیمات خود را بر اساس اخبار لحظهای اتخاذ میکنند.
در مجموع، فضای انتظار برای تعیین تکلیف کوتاهمدت این تهدیدها بر بازارهای مالی حاکم است و تا زمانی که مسیر تحولات سیاسی روشنتر نشود، احتمال ادامه این وضعیت در بازار ارز، طلا و بورس وجود خواهد داشت.
جمعبندی
با توجه به شرایط فعلی، پیشبینی میشود بورس در معاملات ۱۱ مرداد در صورتی که تا پیش از آغاز بازار خبر مهمی از حملات جدید یا تشدید درگیریها منتشر نشود، فضایی متعادل و مشابه معاملات روز گذشته را تجربه کند. در این شرایط، احتمال ادامه فشار فروش در نمادهای پرتراکنش و حفظ تقاضا در سهام کمتراکنش و پرپتانسیل وجود دارد.
در مقابل، اگر طی ساعات آینده اخبار مهمی از افزایش تنشهای نظامی منتشر شود، احتمال منفی شدن کلیت بازار سرمایه افزایش خواهد یافت. بنابراین، همانند روزهای اخیر، مهمترین عامل تعیینکننده مسیر بورس، نه متغیرهای بنیادی شرکتها، بلکه اخبار سیاسی و امنیتی و میزان تحقق یا عدم تحقق گمانهزنیهای مطرحشده در فضای رسانهای خواهد بود.
این تحلیل بر اساس شرایط و اخبار موجود تا تاریخ ۱۰ مرداد ۱۴۰۵ تهیه شده و با توجه به ماهیت متغیر تحولات سیاسی و اقتصادی، ممکن است در روزهای آینده دستخوش تغییر شود.
