علیرضا فرشید سبد فردافاند در هفته‌های اخیر بازدهی نسبتاً مناسبی از صندوق‌های سیمانا، چاشنی و جوانه کوچک به دست آورد. حالا زمان آن رسیده که بخشی از این سود شناسایی شود و ترکیب سبد با چشم‌انداز تازه بازار هماهنگ‌تر شود. بخش کالایی و نقدینگی بدون تغییر می‌مانند و تغییرات این هفته بیشتر در بخش سهامی رخ می‌دهد؛ جایی که دو صندوق کوچک‌تر می‌شوند و دو صندوق تازه وارد سبد می‌شوند. برای اطلاع از جدیدترین تحلیل‌ها و پیشنهادهای سرمایه‌گذاری، با فردانامه همراه باشید.
در فردانامه بخوانید: فردافاند ۹ آبان‌ماه، پیشنهاد هفتگی سبد صندوق‌های سرمایه‌گذاری
بازدهی مناسب سیمانا، چاشنی و جوانه کوچک
صندوق‌های سیمانا، چاشنی و جوانه کوچک در فردافاند اخیر بازدهی نسبتاً خوبی به سرمایه‌گذاران دادند. وقتی چند صندوق در یک دوره کوتاه رشد مناسبی ثبت می‌کنند، یکی از رویکردهای معمول فردافاند این است که بخشی از سود را شناسایی کند و وزن دارایی‌ها را دوباره متعادل کند، تا سبد بیش از حد به چند نماد خاص وابسته نشود. همین منطق باعث شد این هفته ترکیب بخش سهامی را کمی تغییر دهیم.
کاهش وزن فارماکیان و سیمانا و ورود اکتان و استیل
در بخش سهامی، وزن فارماکیان و سیمانا را به نصف کاهش می‌دهیم و هرکدام ۵ درصد از پرتفو را به خود اختصاص می‌دهند. نقدینگی آزاد شده از این کاهش به دو صندوق تازه می‌رسد: ۵ درصد از سبد را برای خرید صندوق اکتان و ۵ درصد را برای صندوق استیل در نظر گرفته‌ایم. این ورودی‌ها تنوع صنایع حاضر در سبد را بیشتر می‌کنند و بخش سهامی را به فرصت‌های تازه‌ای مرتبط می‌سازند.
برای ۲۰ درصد باقی‌مانده از سبد سهامی هم، مانند فردافاند قبل، ۱۰ درصد جوانه کوچک و ۱۰ درصد چاشنی را حفظ می‌کنیم. با این ترکیب، چهار صندوق فارماکیان، سیمانا، اکتان و استیل هرکدام ۵ درصد از سبد را تشکیل می‌دهند و جوانه کوچک و چاشنی هرکدام ۱۰ درصد. در مجموع، وزن بخش سهامی سبد این هفته ۴۰ درصد است.
در فردانامه بخوانید: بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با سود روزشمار در سال ۱۴۰۵
ادامه همراهی با طلایی و یاس به عنوان سپر تورمی
در بخش کالایی هم تغییری نداریم. با توجه به افت انس جهانی در طلا و نقره، همچنان با وزن ۳۵ درصد صندوق طلایی و ۵ درصد صندوق یاس در سبد حضور داریم. نقش این دو صندوق در سبد روشن است: سپر تورمی و مدافع پرتفوی در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیک باشند. در شرایطی که ابهامات سیاسی و منطقه‌ای همچنان ادامه دارد، حفظ وزن قابل‌توجه در بخش کالایی می‌تواند به کاهش نوسان کلی سبد کمک کند. مجموع وزن بخش کالایی سبد ۴۰ درصد است.
۲۰ درصد نقدینگی در ثمر و نقش افزایش نرخ بازده بدون ریسک
همانند هفته گذشته، ۲۰ درصد از پرتفو را به صندوق درآمد ثابت ثمر اختصاص می‌دهیم. دلیل این تصمیم، افزایش نرخ بازده بدون ریسک است؛ چراکه به احتمال زیاد باعث می‌شود نقدینگی پارک‌شده در ثمر بازدهی قابل‌قبولی ایجاد کند. بنابراین این بخش از سبد، علاوه بر حفظ آمادگی برای استفاده از فرصت‌های آتی بازار، خودش هم بازدهی ملموسی برای سرمایه‌گذار به همراه دارد.
جمع‌بندی
سبد پیشنهادی این هفته فردافاند، پس از بازدهی مناسب سیمانا، چاشنی و جوانه کوچک، با تغییراتی محدود و هدفمند در بخش سهامی همراه است. کاهش وزن فارماکیان و سیمانا به ۵ درصد، ورود اکتان و استیل با ۵ درصد و حفظ جوانه کوچک و چاشنی هرکدام با ۱۰ درصد، وزن کل سهام را به ۴۰ درصد رسانده است. در بخش کالایی، طلایی با ۳۵ درصد و یاس با ۵ درصد حفظ شده‌اند و ۲۰ درصد باقی‌مانده هم در صندوق ثمر منتظر تحولات آتی بازار می‌ماند.
این ترکیب نشان می‌دهد فردافاند همچنان رویکردی متعادل دارد: شناسایی بخشی از سود پس از دوره‌های رشد، تنوع‌بخشی به بخش سهامی، حفظ سپر تورمی در بخش کالایی و نگه‌داشتن نقدینگی در دارایی‌ای که بازده بدون ریسک بالاتر به آن کمک می‌کند. همانند همیشه، سبدهای پیشنهادی فردافاند بر اساس آخرین شرایط بازار و تحولات اقتصادی و سیاسی بازنگری می‌شوند. برای مشاهده جدیدترین سبدهای پیشنهادی، تحلیل‌های بازار سرمایه و آموزش‌های مالی، فردانامه را در وبسایت و شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید.
بیانیه سلب مسئولیت: این گزارش صرفا جنبه تحلیلی و اطلاعاتی دارد و به هیچ‌وجه توصیه خرید، فروش یا نگهداری سهام نمی‌باشد.
مسئولیت تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری بر عهده سرمایه‌گذار است و فردانامه در قبال عواقب ناشی از استفاده از این اطلاعات هیچ مسئولیتی ندارد.
